Наши услуги

Получите предварительную консультацию по открытию инвестиционного фонда

Мы регистрируем фонды UCITS на Кипре и помогаем клиентам в обслуживании и сопровождении инвестиционных и финансовых структур от уровня обсуждения идеи до запуска проекта и найма персонала. Обычно мы начинаем работу с клиентом с вводной консультации об общих принципах регистрации и выбора правильной юрисдикции для учреждения фонда. Следующим этапом мы подготавливаем правовое заключение (Legal Opinion) по функционированию фонда и составляем дорожную карту для регистрационных процедур. Подготовительные процедуры перед переходом непосредственно к регистрации обычно занимают от 3 до 6 недель.

Основные моменты о кипрских фондах

Организации коллективного инвестирования в обращающиеся ценные бумаги (UCITS) являются инвестиционными фондами, которые созданы в Европейском союзе и должны соответствовать Директиве ЕС №2009/65/EC об организации коллективного инвестирования в обращающиеся ценные бумаги (Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities; UCITS), в настоящее время IV редакции Директивы. Директива направлена на то, чтобы система коллективных инвестиций функционировала во всем Европейском Союзе.

Фонды UCITS - это регулируемые фонды, которые могут быть предложены для инвестирования широкой публике. В эти фонды можно инвестировать по всему ЕС при условии прохождения несложной процедуры регистрации у регулятора соответствующей страны. Не менее 90% инвестиционного портфеля UCITS должны состоять из котирующихся на бирже ценных бумаг или недавно зарегистрированных на бирже обращающихся ценных бумаг.

Положения IV Директивы UCITS позволяют создать две законные формы открытых фондов: паевые фонды и компании с переменным капиталом (VCIC). Обе формы регулируются Комиссией Кипра по ценным бумагам и биржам (CySEC).

Основные характеристики фонда UCITS

  • Фонд может существовать в форме фонда коллективных инвестиций или компании с переменным капиталом (VCIC)
  • Минимальный капитал для нового фонда:
  • 125 000 EUR, если единственной целью управляющей компании является управление UCITS
  • 200 000 EUR, если UCITS назначает внешнего менеджера (для каждого субфонда, если применимо)
  • 300 000 EUR, если UCITS является самоуправляемой компанией с переменным капиталом (для каждого субфонда, если применимо)
  • Фонду нужен ответственный хранитель, который должен быть местным учреждением (обычно банк)
  • Как фонд коллективного инвестирования, так и инвестиционная компания с переменным капиталом могут создаваться как единый фонд или как зонтичный фонд, состоящий из нескольких фондов, каждый из которых имеет различную инвестиционную политику и разные классы акций, в зависимости от потребностей инвесторов, которым распределяется фонд.

Примечательно, что согласно IV Директиве UCITS, создавать фонды можно на Кипре, а управлять ими разрешается из одобренного учреждения за пределами Кипра (в другой стране ЕС). Кроме того, существующие положения о трансграничном размещении теперь упрощены: регулятор выдает разрешение на размещение ценных бумаг UCITS в другом государстве-члене в течение 10 дней после получения письма с уведомлением об основной информации инвестора; данный срок предоставляется для оценки рисков, связанных с конкретным фондом UCITS.

Режим паспортизации управляющих компаний в ЕС применяется только для менеджеров UCITS, а не для управляющих компаний других типов фондов, таких как альтернативные инвестиционные фонды (AIF). Таким образом, менеджеры UCITS, которые также управляют местными фондами non-UCITS, не будут иметь паспорт в соответствии с IV Директивой UCITS на non-UCITS деятельность. В таком случае применяется Директива №2011/61/EU о Менеджерах альтернативных инвестиционных фондов (AIFMD) и предоставляет паспорт для non-UCITS деятельности, что позволяет консолидировать управление удаленно, по крайней мере, в некоторых случаях (паспорт AIFMD (non-UCITS) доступен только для продажи профессиональным инвесторам).

Юридические требования

Требования

Описание

Общие сведения

  

Допустимая форма юридического лица

Договорной фонд, инвестиционная компания с переменным капиталом, международный паевой инвестиционный фонд, международная инвестиционная компания с переменным капиталом

Физический офис

Не требуется

Уставный капитал

  

Минимальная подписка

Нет

Минимальное количество инвесторов

До 100 для частного фонда

Требования к директорам

  

Минимальное количество

2

Корпоративный директор

Допускается

Местный директор

Не требуется

Поставщики услуг

  

Ответственный хранитель

Требуется (местный)

Распорядитель фонда или Инвестиционный менеджер

Требуется

Управляющий фондом

Требуется

Аудиторы

Требуются (местные)

Режим налогообложения

  • Отсутствует налог на прирост капитала от выбытия ценных бумаг
  • Полученные проценты облагаются налогом по ставке корпоративного налога в размере 10%
  • Отсутствует налог на дивиденды, полученные от местных или международных компаний
  • Отсутствует налог на репатриацию дохода (у источника выплаты) на дивидендные выплаты с Кипра нерезидентам
  • Снижение налога на предположительно выплаченные дивиденды для резидентов Кипра с 15% до 3%

Отличительные преимущества лицензии

  • Конкурентная, современная и прозрачная нормативно-правовая база
  • Выгоды от жесткого законодательства Европейского союза
  • Многочисленные признанные поставщики услуг фонда, созданные на Кипре, от всемирно известных до местных независимых операторов, обслуживающих все виды фондов по очень выгодным ставкам
  • Продвинутая и привлекательная налоговая среда

Чем мы можем помочь?

Компания Niemands Legal оказывает полноценную юридическую поддержку при регистрации и сопровождении специализированных инвестиционных фондов на Кипре, а также мы подготавливаем юридические заключения по вопросам российского и кипрского права, касающихся деятельности фондов коллективных инвестиций. Мы имеем устоявшиеся партнерские отношения с десятками профессиональных участников рынка инвестиционных фондов на Кипре, что позволяет нам использовать передовой опыт зарубежных практик при решении текущих вопросов наших клиентов. Мы будем рады, если вы свяжетесь с нами по вопросам регистрации вашего инвестиционного фонда на Кипре и доверите нам реализацию вашей задачи.