Наши услуги
Получите предварительную консультацию по открытию инвестиционного фонда
Мы регистрируем фонды UCITS на Кипре и помогаем клиентам в обслуживании и сопровождении инвестиционных и финансовых структур от уровня обсуждения идеи до запуска проекта и найма персонала. Обычно мы начинаем работу с клиентом с вводной консультации об общих принципах регистрации и выбора правильной юрисдикции для учреждения фонда. Следующим этапом мы подготавливаем правовое заключение (Legal Opinion) по функционированию фонда и составляем дорожную карту для регистрационных процедур. Подготовительные процедуры перед переходом непосредственно к регистрации обычно занимают от 3 до 6 недель.
Основные моменты о кипрских фондах
Организации коллективного инвестирования в обращающиеся ценные бумаги (UCITS) являются инвестиционными фондами, которые созданы в Европейском союзе и должны соответствовать Директиве ЕС №2009/65/EC об организации коллективного инвестирования в обращающиеся ценные бумаги (Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities; UCITS), в настоящее время IV редакции Директивы. Директива направлена на то, чтобы система коллективных инвестиций функционировала во всем Европейском Союзе.
Фонды UCITS - это регулируемые фонды, которые могут быть предложены для инвестирования широкой публике. В эти фонды можно инвестировать по всему ЕС при условии прохождения несложной процедуры регистрации у регулятора соответствующей страны. Не менее 90% инвестиционного портфеля UCITS должны состоять из котирующихся на бирже ценных бумаг или недавно зарегистрированных на бирже обращающихся ценных бумаг.
Положения IV Директивы UCITS позволяют создать две законные формы открытых фондов: паевые фонды и компании с переменным капиталом (VCIC). Обе формы регулируются Комиссией Кипра по ценным бумагам и биржам (CySEC).
Основные характеристики фонда UCITS
- Фонд может существовать в форме фонда коллективных инвестиций или компании с переменным капиталом (VCIC)
- Минимальный капитал для нового фонда:
- 125 000 EUR, если единственной целью управляющей компании является управление UCITS
- 200 000 EUR, если UCITS назначает внешнего менеджера (для каждого субфонда, если применимо)
- 300 000 EUR, если UCITS является самоуправляемой компанией с переменным капиталом (для каждого субфонда, если применимо)
- Фонду нужен ответственный хранитель, который должен быть местным учреждением (обычно банк)
- Как фонд коллективного инвестирования, так и инвестиционная компания с переменным капиталом могут создаваться как единый фонд или как зонтичный фонд, состоящий из нескольких фондов, каждый из которых имеет различную инвестиционную политику и разные классы акций, в зависимости от потребностей инвесторов, которым распределяется фонд.
Примечательно, что согласно IV Директиве UCITS, создавать фонды можно на Кипре, а управлять ими разрешается из одобренного учреждения за пределами Кипра (в другой стране ЕС). Кроме того, существующие положения о трансграничном размещении теперь упрощены: регулятор выдает разрешение на размещение ценных бумаг UCITS в другом государстве-члене в течение 10 дней после получения письма с уведомлением об основной информации инвестора; данный срок предоставляется для оценки рисков, связанных с конкретным фондом UCITS.
Режим паспортизации управляющих компаний в ЕС применяется только для менеджеров UCITS, а не для управляющих компаний других типов фондов, таких как альтернативные инвестиционные фонды (AIF). Таким образом, менеджеры UCITS, которые также управляют местными фондами non-UCITS, не будут иметь паспорт в соответствии с IV Директивой UCITS на non-UCITS деятельность. В таком случае применяется Директива №2011/61/EU о Менеджерах альтернативных инвестиционных фондов (AIFMD) и предоставляет паспорт для non-UCITS деятельности, что позволяет консолидировать управление удаленно, по крайней мере, в некоторых случаях (паспорт AIFMD (non-UCITS) доступен только для продажи профессиональным инвесторам).
Юридические требования
|
Требования |
Описание |
|
Общие сведения |
|
|
Допустимая форма юридического лица |
Договорной фонд, инвестиционная компания с переменным капиталом, международный паевой инвестиционный фонд, международная инвестиционная компания с переменным капиталом |
|
Физический офис |
Не требуется |
|
Уставный капитал |
|
|
Минимальная подписка |
Нет |
|
Минимальное количество инвесторов |
До 100 для частного фонда |
|
Требования к директорам |
|
|
Минимальное количество |
2 |
|
Корпоративный директор |
Допускается |
|
Местный директор |
Не требуется |
|
Поставщики услуг |
|
|
Ответственный хранитель |
Требуется (местный) |
|
Распорядитель фонда или Инвестиционный менеджер |
Требуется |
|
Управляющий фондом |
Требуется |
|
Аудиторы |
Требуются (местные) |
Режим налогообложения
- Отсутствует налог на прирост капитала от выбытия ценных бумаг
- Полученные проценты облагаются налогом по ставке корпоративного налога в размере 10%
- Отсутствует налог на дивиденды, полученные от местных или международных компаний
- Отсутствует налог на репатриацию дохода (у источника выплаты) на дивидендные выплаты с Кипра нерезидентам
- Снижение налога на предположительно выплаченные дивиденды для резидентов Кипра с 15% до 3%
Отличительные преимущества лицензии
- Конкурентная, современная и прозрачная нормативно-правовая база
- Выгоды от жесткого законодательства Европейского союза
- Многочисленные признанные поставщики услуг фонда, созданные на Кипре, от всемирно известных до местных независимых операторов, обслуживающих все виды фондов по очень выгодным ставкам
- Продвинутая и привлекательная налоговая среда
Чем мы можем помочь?
Компания Niemands Legal оказывает полноценную юридическую поддержку при регистрации и сопровождении специализированных инвестиционных фондов на Кипре, а также мы подготавливаем юридические заключения по вопросам российского и кипрского права, касающихся деятельности фондов коллективных инвестиций. Мы имеем устоявшиеся партнерские отношения с десятками профессиональных участников рынка инвестиционных фондов на Кипре, что позволяет нам использовать передовой опыт зарубежных практик при решении текущих вопросов наших клиентов. Мы будем рады, если вы свяжетесь с нами по вопросам регистрации вашего инвестиционного фонда на Кипре и доверите нам реализацию вашей задачи.